BitMEX Erfahrungen: Test und Review der Krypto-Börse für Profi-Trader

BitMEX gehört zu den bekanntesten Plattformen im Bereich des Krypto-Derivatehandels und hat sich mit innovativen Finanzprodukten, wie den beliebten Perpetual Swaps, einen festen Platz in der Trading-Welt gesichert. In diesem BitMEX Review beleuchten wir die Plattform und geben dir wertvolle Einblicke in die Funktionsweise, Gebührenstruktur und Sicherheitsmaßnahmen.

Geschichte hinter BitMEX: Was ist BitMEX?

BitMEX wurde im Jahr 2014 von Arthur Hayes, Ben Delo und Samuel Reed gegründet. Die Kryptobörse entstand mit dem Ziel, eine Plattform für den Handel von Kryptowährungen bereitzustellen, die sich vor allem an erfahrene Trader richtet. Im Gegensatz zu vielen anderen Krypto-Plattformen fokussierte sich BitMEX von Anfang an auf komplexere Finanzprodukte wie Derivate und Hebel-Trading, was sie bei professionellen Anlegern beliebt machte.

Das Unternehmen hat seinen Sitz auf den Seychellen, wobei es lange Zeit als unregulierter Akteur in der Krypto-Welt agierte. Dies führte dazu, dass BitMEX in den frühen Jahren einen Ruf als Plattform für risikofreudige Trader entwickelte, die hohe Gewinne (aber auch Verluste) anstrebten.

Allerdings war die Geschichte von BitMEX nicht ohne Kontroversen. 2020 geriet die Plattform ins Visier von Regulierungsbehörden, unter anderem der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Die Vorwürfe betrafen unter anderem den Vorwurf, ohne entsprechende Lizenzen Finanzdienstleistungen in den USA anzubieten. Diese rechtlichen Herausforderungen führten zu umfassenden Reformen bei BitMEX, einschließlich Änderungen im Management und einem stärkeren Fokus auf regulatorische Compliance.

Trotz dieser Schwierigkeiten bleibt BitMEX eine der bekanntesten Plattformen für Krypto-Derivate. Die Börse bietet hohe Hebeloptionen (bis zu 100x), was sie besonders für erfahrene Händler attraktiv macht.

Anfänger und erstmalige Krypto-Investoren sollten allerdings einen großen Bogen um die Plattform machen, da die komplexen (Krypto)-Finanzprodukte erst einmal verstanden werden sollten.

Welche Coins sind auf der Plattform handelbar?

BitMEX konzentriert sich vor allem auf den Handel mit Kryptowährungsderivaten, wodurch die Plattform im Vergleich zu klassischen Spot-Börsen eine eingeschränktere Auswahl an Coins bietet. Dennoch gibt es zum Zeitpunkt des Schreiben insgesamt 17 Spotmärkte, wobei es 16 USDT-Handelspaare und ein weiteres ETH/BTC Handelspaar gibt. Auf den Spotmärkten werden “echte Kryptowährungen” gehandelt, so wie es auch bei anderen Kryptobörsen üblich ist.

Daneben gibt es viele weitere Handelspaare mit Futures-Kontrakten und Perpetuals, häufig gepaart mit USD oder BTC. Im Gegensatz zu Spot-Börsen findet der Handel bei BitMEX jedoch nicht direkt mit den zugrunde liegenden Vermögenswerten statt, sondern in Form von Derivaten, was bedeutet, dass Nutzer nicht die tatsächlichen Coins erwerben, sondern auf deren Preisentwicklung spekulieren.

Wie sind die Gebühren bei BitMEX?

BitMEX ist bekannt für ein transparentes und wettbewerbsfähiges Gebührenmodell, das insbesondere für aktive Trader attraktiv ist. Die Plattform verwendet ein sogenanntes Maker-Taker-Gebührenmodell, bei dem sich die Kosten je nach Handelsaktivität unterscheiden. Einen besonderen Fokus lege ich hier auf die Spot-Gebühren, aber auch die besonders günstigen Gebühren für die Derivaten können für den einen oder anderen Profi-Trader interessant sein.

Maker- und Taker-Gebühren

• Maker-Gebühren: Trader, die Liquidität bereitstellen, indem sie Limit-Orders platzieren, die nicht sofort ausgeführt werden, profitieren von niedrigeren Gebühren. In manchen Fällen erhalten sie sogar eine Gebührengutschrift (bzw. Rabatt). Dies fördert das Platzieren von Limit-Orders und steigert die Liquidität der Plattform.
• Taker-Gebühren: Trader, die Liquidität aus dem Orderbuch entfernen, indem sie Market-Orders platzieren, zahlen eine höhere Gebühr. Das liegt daran, dass Market-Orders sofort ausgeführt werden und die Liquidität verringern.

Die genauen Gebühren variieren je nach gehandeltem Finanzprodukt, liegen aber oft im Bereich von 0,015 % und 0,1 % für Maker.

Spot-Gebühren sind zwischen 0,1% und 0,045% und damit hat BitMEX einer der geringsten Handelsgebühren auf dem Markt. Die Gebühren von Derivaten unterscheiden sich zwischen Taker und Maker und sind mit 0,05% bis 0,015% nochmals günstiger.

Ein- und Auszahlungskosten

(Krypto)-Einzahlungen auf BitMEX sind kostenlos, abgesehen von den üblichen Netzwerkgebühren der jeweiligen Blockchain. Für Auszahlungen erhebt BitMEX selbst keine zusätzlichen Gebühren, die Nutzer tragen jedoch Blockchain-Transaktionsgebühren, die je nach Netzwerkauslastung variieren können. Die meisten anderen Kryptobörsen langen bei den Auszahlungsgebühren kräftig zu, sodass dies einen echten Pluspunkt für BitMEX darstellt.

Weitere Gebühren-Ersparnisse

Falls du den hauseigenen BMEX-Token verwendest, kannst du weitere Gebühren sparen. Auch hat BitMEX als Plattform fokussiert auf Trader häufiger Handelsaktionen, um weitere Gebühren zu sparen.

Zusammenfassung Gebühren

BitMEX zeichnet sich durch ein gebührenschonendes Modell aus, das insbesondere erfahrenen Tradern Vorteile bietet. Während Taker höhere Kosten tragen, werden Maker durch reduzierte oder sogar negative Gebühren belohnt. Für Nutzer, die häufig handeln und Strategien wie Arbitrage oder Market-Making verfolgen, kann die Gebührenstruktur von BitMEX ein klarer Vorteil sein.

Finanzprodukte auf BitMEX

Neben den Spotmärkten, wo echte Kryptowährungen gehandelt werden, bietet BitMEX spezialisierte Finanzprodukte, die vor allem für fortgeschrittene Trader interessant sind:

• Perpetual Swaps: Das bekannteste und meist gehandelte Produkt auf BitMEX. Perpetual Swaps sind unbefristete Futures-Kontrakte, die keinen Ablauf haben. Ihr Preis wird durch regelmäßige Finanzierungsgebühren (Funding Fees) an den Spot-Preis angepasst.
• Futures-Kontrakte: BitMEX bietet auch klassische Futures mit festem Ablaufdatum an. Diese ermöglichen es Tradern, auf den zukünftigen Preis einer Kryptowährung zu spekulieren.
• Optionskontrakte: Diese Produkte ermöglichen Tradern, sich gegen Preisvolatilität abzusichern oder von dieser zu profitieren. Optionen auf BitMEX sind jedoch weniger umfangreich als bei spezialisierten Plattformen.
• Hebel-Trading: Ein weiteres Produkt von BitMEX ist die Möglichkeit, mit einem Hebel von bis zu 100x zu handeln. Dies erlaubt es, mit einem Bruchteil des eigentlichen Positionswertes zu spekulieren. Allerdings birgt Hebel-Trading auch ein hohes Risiko, da es Verluste ebenso stark wie Gewinne verstärken kann.
• Quanto-Futures: Ein Produkt, bei dem der Wert eines Futures in einer anderen Währung berechnet wird als der zugrunde liegende Vermögenswert. Dies bietet Flexibilität und ermöglicht es Tradern, Währungsrisiken zu managen.

Sicherheit und Regulierung bei BitMEX

Die Sicherheit und Regulierung von Kryptobörsen sind entscheidende Faktoren, die Trader bei der Wahl einer Plattform berücksichtigen sollten. BitMEX hat sich im Laufe der Jahre um Verbesserungen in beiden Bereichen bemüht, bleibt jedoch eine Börse mit spezifischen Risiken, insbesondere im Hinblick auf regulatorische Fragen.

Sicherheitsmaßnahmen von BitMEX

Zu den wichtigsten Sicherheitsmechanismen gehören:

• Multisignatur-Wallets: BitMEX verwendet ein Multisignatur-System für die Aufbewahrung und Verwaltung von Kryptowährungen. Dies bedeutet, dass für jede Transaktion mehrere Signaturen erforderlich sind, was das Risiko eines Hacks deutlich reduziert.
• Cold Storage: Die Plattform hält die überwiegende Mehrheit der Kundengelder in Cold Wallets, die offline gespeichert werden und somit nicht direkt für Hacker zugänglich sind.
• Regelmäßige Sicherheitsüberprüfungen: BitMEX führt kontinuierliche Sicherheitsprüfungen durch, um potenzielle Schwachstellen zu identifizieren und zu beheben.
• 2-Faktor-Authentifizierung (2FA): Nutzer können die 2FA aktivieren, um ihr Konto vor unbefugtem Zugriff zu schützen.

Trotz dieser Maßnahmen bleibt das Risiko eines Hacks nie vollständig ausgeschlossen, wie frühere Vorfälle bei anderen Börsen gezeigt haben. Ich rate generell davon ab hohe Krypto-Beträge auf zentralen Plattformen für längere Zeit zu lagern. Diese Risikohinweise für die Gefahr eines Hacks zählen allerdings “nur” für die echten Kryptowährungen, da BitMEX größtenteils Derivate anbietet, die man nicht so einfach digital stehlen kann.

Regulatorischer Status von BitMEX

BitMEX ist auf den Seychellen registriert und war lange Zeit als unregulierte Börse tätig. Dies hat der Plattform zwar erlaubt, flexibel zu agieren und innovative Produkte wie Perpetual Swaps anzubieten, gleichzeitig bringt dies jedoch auch Nachteile für die Nutzer mit sich.

• Keine BaFin-Lizenz: BitMEX verfügt nicht über eine Lizenz der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Das bedeutet, dass die Plattform nicht den strengen regulatorischen Anforderungen unterliegt, die für in Deutschland lizensierte Finanzdienstleister gelten.
• Auswirkungen im Falle einer Insolvenz oder eines Hacks: Da BitMEX außerhalb der EU reguliert ist, genießen Kunden keinen rechtlichen Schutz, wie er beispielsweise bei BaFin-regulierten Plattformen gewährleistet wäre. Im Falle einer Insolvenz oder eines Hacks gibt es keine Garantie, dass Kundengelder vollständig erstattet werden. Trader tragen das Risiko weitgehend selbst.
• Rechtslage für deutsche Nutzer: Die fehlende BaFin-Lizenz bedeutet, dass der Zugang zur Plattform in Deutschland rechtlich nicht uneingeschränkt abgesichert ist. Nutzer handeln auf eigenes Risiko, und es kann schwierig sein, im Streitfall rechtliche Ansprüche geltend zu machen.

Gefahren von unregulierten Börsen

Unregulierte Börsen wie BitMEX bieten zwar oft attraktive Handelsbedingungen, doch sie bergen auch erhebliche Risiken:

1. Fehlende Einlagensicherung: Es gibt keine Garantien für die Rückerstattung von Geldern im Falle von Hacks, Systemausfällen oder Insolvenzen.
2. Rechtsunsicherheit: Kunden können bei Streitigkeiten oder Missständen Schwierigkeiten haben, rechtliche Schritte einzuleiten, da die Plattform in einem anderen Rechtsraum tätig ist.
3. Potenzielle Schließungen: Regulatorische Maßnahmen können dazu führen, dass unregulierte Börsen gezwungen werden, ihre Dienste einzustellen oder den Zugang für Nutzer aus bestimmten Ländern zu blockieren.

Insgesamt muss man aber auch hervorheben, dass BitMEX noch nie gehackt wurde, was für eine elf Jahre alte Börse schon recht positives Zeichen gesehen werden kann.

Der BMEX Token

Der BMEX Token ist der native Kryptowährungstoken von BitMEX, der 2022 eingeführt wurde, um die Nutzererfahrung auf der Plattform zu verbessern und die Kundenbindung zu fördern. Der Token spielt eine zentrale Rolle im BitMEX-Ökosystem und bietet verschiedene Vorteile für seine Inhaber.

Funktionen und Vorteile des BMEX Tokens

• Handelsrabatte: BMEX-Inhaber können von reduzierten Handelsgebühren auf der Plattform profitieren, was insbesondere für Vieltrader attraktiv ist.
• Belohnungen: Nutzer, die BMEX halten, können durch Staking zusätzliche Belohnungen verdienen. Diese umfassen unter anderem Zinszahlungen und andere Boni.
• Exklusive Vorteile: BMEX bietet Zugang zu besonderen Angeboten, darunter frühzeitige Teilnahme an neuen Produkten, VIP-Services und exklusive Veranstaltungen.

Tokenomics

Der BMEX Token wurde mit einer begrenzten Gesamtmenge von 450 Millionen Tokens geschaffen. Ein Teil davon wurde an bestehende und neue Nutzer verteilt, um die Akzeptanz zu fördern, während andere Tokens für die zukünftige Entwicklung der Plattform reserviert sind.

Marktbedeutung

Obwohl der BMEX-Token nicht so weit verbreitet ist wie andere Plattform-Token (z. B. BNB von Binance), bietet er einen kleinen Mehrwert für aktive BitMEX-Nutzer. Mit der weiteren Entwicklung des BitMEX-Ökosystems könnte der Token an Bedeutung gewinnen, insbesondere wenn die Plattform neue Produkte oder Dienstleistungen einführt, die auf den BMEX aufbauen.

Benutzerfreundlichkeit und Anmeldung bei BitMEX

BitMEX ist vor allem für erfahrene Trader konzipiert, bietet jedoch eine klare Benutzeroberfläche und durchdachte Funktionen, die auch weniger erfahrenen Nutzern den Einstieg erleichtern können. Dennoch gibt es Unterschiede zur Benutzerfreundlichkeit klassischer Kryptobörsen, die sich stärker an Einsteiger richten.

Benutzeroberfläche

BitMEX setzt auf ein modernes und funktionales Design, das sich speziell an die Bedürfnisse von aktiven Tradern richtet:

• Übersichtliches Dashboard: Das Haupt-Dashboard zeigt alle wichtigen Informationen auf einen Blick, einschließlich Kursdiagramme, Orderbuch, offenen Positionen und Handelsverlauf.
• Anpassbare Charts: Nutzer können die Charts individuell anpassen und mit Indikatoren oder Zeichenwerkzeugen versehen, was eine detaillierte Marktanalyse ermöglicht.
• Intuitive Orderplatzierung: Die Ordermaske bietet schnellen Zugriff auf verschiedene Ordertypen und ermöglicht präzise Eingaben, wie Hebel, Limitpreise oder Stop-Loss-Werte.
• Mobil-App: Für den Handel unterwegs bietet BitMEX eine App mit nahezu allen Funktionen der Desktop-Version. Dies macht es für aktive Trader einfacher, auch unterwegs auf Marktbewegungen zu reagieren.

Anmeldung und Verifizierung

Der Registrierungsprozess bei BitMEX ist vergleichsweise einfach, erfordert jedoch seit der Einführung strengerer Compliance-Richtlinien eine Verifizierung:

1. Registrierung: Nutzer erstellen ein Konto, indem sie eine E-Mail-Adresse angeben, ein Passwort wählen und die Allgemeinen Geschäftsbedingungen akzeptieren.
2. Verifizierung (KYC): Um alle Funktionen nutzen zu können, ist eine Verifizierung erforderlich. Hierbei müssen Nutzer:
   • Ein Ausweisdokument (z. B. Reisepass oder Personalausweis) hochladen.
   • Einen Adressnachweis vorlegen (z. B. eine Stromrechnung oder Kontoauszug).
   • Ein Selfie zur Identitätsprüfung einreichen.
3. Die Verifizierung ist in der Regel innerhalb weniger Minuten abgeschlossen.

Vergleich von BitMEX und Binance

BitMEX und Binance gehören zu den bekanntesten Plattformen, richten sich jedoch an unterschiedliche Zielgruppen und bieten unterschiedliche Funktionen. Hier ein Vergleich der beiden Börsen in den wichtigsten Kategorien:

Handelsangebot

• BitMEX: Fokus auf Derivate und Hebel-Trading mit Finanzprodukten wie Perpetual Swaps und Futures. Keine klassische Spot-Börse, da nur wenige physische Coins gehandelt werden.
• Binance: Bietet sowohl Spot-Handel als auch eine breite Palette von Derivaten, darunter Futures, Optionen und Margin-Trading. Zudem ermöglicht Binance den direkten Kauf von Kryptowährungen per Kreditkarte oder Banküberweisung.

Zielgruppe

• BitMEX: Entwickelt für erfahrene Trader, die sich auf hochriskantes Hebel-Trading und den Handel mit komplexen Derivaten konzentrieren.
• Binance: Bedient sowohl Anfänger als auch professionelle Trader mit einem umfassenden Angebot und einer benutzerfreundlichen Oberfläche.

Coins und Handelspaare

• BitMEX: Begrenzte Auswahl an Kryptowährungen, hauptsächlich Bitcoin und eine Handvoll weiterer großer Coins wie Ethereum und Litecoin.
• Binance: Mehr als 350 Kryptowährungen und hunderte Handelspaare, was es zur Plattform mit der größten Auswahl macht.

Gebühren

• BitMEX: Maker-Taker-Modell mit wettbewerbsfähigen,sehr geringen Gebühren. Fokus auf geringe Handelskosten für Derivate-Trader.
• Binance: Niedrige Gebühren für den Spot- und Derivate-Handel, zusätzliche Rabatte durch Nutzung des BNB Tokens.

Sicherheit und Regulierung

Beides sind in Deutschland unregulierte Kryptobörsen.

Fazit: Für wen ist BitMEX geeignet?

BitMEX ist eine spezialisierte Plattform, die sich klar an erfahrene Trader richtet, die tiefgehende Kenntnisse im Bereich Derivate und Hebel-Trading haben. Sie bietet eine Vielzahl von Ordertypen, niedrige Gebühren und innovative Finanzprodukte wie Perpetual Swaps, die besonders für aktive Trader attraktiv sind. Die Sicherheit durch Cold Storage und Multisignatur-Wallets stärkt das Vertrauen in die Plattform, während das Fehlen einer BaFin-Lizenz ein Risiko für Nutzer aus Deutschland darstellt. Darüber hinaus wurde BitMEX seit Bestehen (2014) noch nie gehackt.

Für wen ist BitMEX geeignet?

• Erfahrene Trader: BitMEX ist ideal für Nutzer, die bereits mit komplexen Finanzprodukten vertraut sind und in einem volatilen Markt hohe Gewinne durch gezielte Handelsstrategien erzielen möchten.
• Vieltrader: Nutzer, die von den niedrigen Maker- und Taker-Gebühren profitieren und komplexe Strategien wie Arbitrage oder Market-Making anwenden möchten.
• Risikoaffine Anleger: Trader, die bereit sind, höhere Risiken durch Hebel-Trading einzugehen, um potenziell höhere Renditen zu erzielen.

Für wen ist BitMEX weniger geeignet?

• Einsteiger: Die Plattform bietet keine einfachen Einführungen oder Tutorials und könnte für unerfahrene Nutzer überfordernd sein. Anfänger sollten eher Plattformen wie Binance nutzen, die eine breitere Unterstützung und benutzerfreundlichere Tools bieten.
• Nutzer, die physische Coins handeln möchten: Da BitMEX auf Derivate spezialisiert ist, können keine Kryptowährungen direkt gekauft oder transferiert werden.
• Trader, die Wert auf Regulierung legen: Das Fehlen einer BaFin-Lizenz bedeutet, dass BitMEX nicht den gleichen rechtlichen Schutz bietet wie regulierte Plattformen.